在考虑投资时，很少有问题像“您的时间范围是什么？”一样重要。 答案可以帮助您确定应考虑的投资工具类型，应避免的投资以及在出售前持有投资多长时间。
风险与时间
投资者通常将其资金投入到激进的投资工具（例如增长股票）中，然后无限期地保持存在。 这不是明智之举。 尽管购买时这种投资可能是一个不错的选择，但随着时间的流逝，它会变得越来越不合适。 当为退休储蓄或为孩子支付大学费用时，通常会发生这种情况–任何长期投资计划。
在一个常见的例子中，投资者参与了公司的员工持股计划。 在过去的几十年中，每两周减薪和雇主匹配供款可帮助员工积累大量公司股份。 但是，随着员工退休日期的临近，股市崩溃，破坏了员工投资组合的价值，并迫使他/他继续工作。 当员工将其储蓄的100％投入股票共同基金时，通常会看到类似的结果。 多年以来，牛市占据主导地位，并且余额不断增长。 然后，正当员工开始计划退休时，股票市场的下跌抹去了员工大部分的积蓄。
这些情况经常发生。 作为回应，金融服务业创造了投资产品，以帮助投资者将其投资组合与适当的时间表相匹配。 这种方法有助于投资者避免因资产配置不当而带来的负面结果。
当然，对于这些投资中的任何一项，必须注意相关的费用和成本。 某些共同基金和投资产品（例如目标日期基金）收取的费用高于其他基金，因此在考虑投资时间框架时必须考虑费用。
评估时间范围
没有一成不变的规则，但是一些普遍认可的准则将帮助您确定哪些投资适合各种时间表。
要创建基于时间的投资组合，您必须认识到短期内的波动性大于长期的风险。 如果您有30年的时间达到退休之类的目标，那么考虑到您要恢复数十年，导致您的投资价值暴跌的市场动向并不是那么大的危险。 但是，退休前一年经历同样的波动会严重破坏您的计划。
因此，在投资的时间范围内放置参数是一项有价值的练习。
- 短期。 通常，短期目标是未来不到五年的目标。 在短期内，如果市场出现下跌，那么需要资金的日期将太近，以至于投资组合没有足够的时间从市场下跌中恢复过来。 为了减少损失的风险，持有现金或类似现金工具的资金可能是最合适的策略。 货币市场基金和短期存款证以及储蓄账户都是受欢迎的保守投资。 中级学期。 中期目标是未来五到十年的目标。 在此范围内，股票和债券的一些敞口将有助于增加初始投资的价值，并且在将来必须花钱之前的时间足够长，以允许一定程度的波动。 平衡的共同基金，其中包括股票和债券的组合，是中期目标的热门投资。 长期。 长期目标是超过10年的目标。 更为保守的投资者可能会将15年作为长期目标的时间范围。 在长期内，股票会提供更大的潜在回报。 尽管它们也带来更大的风险，但仍有时间可以弥补损失。
投资选择
为了帮助投资者避免不良时机带来的负面影响，金融服务行业进行了多种投资：
- 目标日期基金 是共同基金，可以根据选定的时间范围自动重置其投资组合中资产（股票，债券，现金）的组合。 它们通常用作退休储蓄工具，随着投资者退休日期的临近，投资组合变得更加保守。 例如，一个目标日期基金旨在为投资者从今天起30年的退休提供资金，其投资组合可能偏重于股票，但债券数量适中，现金很少。 30年后，两者的组合可能正好相反，现金构成投资组合的最大比例，其次是适度的债券和少量股票。 大学储蓄计划 和合格的学费计划（也称为529计划）可帮助投资者负担大学教育的费用。 这些税收优惠计划以《内部税收法》第529节的名称命名，可帮助投资者支付学费，食宿，书本和其他与教育相关的费用。 一种方法是大学储蓄计划，该计划允许投资者留出一定数量的资金，这些资金通常投资在预先批准的共同基金清单中。 这些基金中有许多是基于年龄的基金，其运作方式与目标日期基金类似。 随着孩子的年龄和必须支付学费的日期临近，资产分配变得更加保守。 由于投资组合的价值随金融市场的波动而变化，因此对投资组合的自动调整会将资金转移到更保守的投资上，以减少因股市崩盘而在学费到期之前将积蓄抹去的风险。 这里的挑战是潜在的投资增长可能不足以支付全部学费。 共同基金 是分散 投资 的便捷方式。 对于试图利用时间范围的投资者而言，选择自动将资产转换为现金或收入导向工具的投资并不是唯一的选择。 另一种选择是投资共同基金，然后随着时间的流逝将资金转移到攻击性较小的基金。 他们提供专业的投资管理，包括证券选择和多种选择，使您可以轻松获得多种证券的组合。 所谓的“平衡”基金甚至在单个基金中提供股票和债券之间的平衡。 股票和债券 – 如果您有时间，技能和兴趣，可以用来建立和管理自己的投资组合。 随着时间的流逝，您可以调整资产配置，以选择积极性较低的投资。
底线
时间范围内的投资全部与计划有关。 您需要考虑自己的目标。 完成此操作后，将根据您必须达到目标资金所需的时间来进行投资选择。 随着融资日期的临近，资产将转移到更保守的投资上，以减少与市场相关的损失使您的战略偏离的风险。 但是，在选择投资组合时需要考虑相关费用。
