目录
- 目标设定
- 退休计划
- 账户类型
- 功能和可访问性
- 费用
- 最低存款
- 作品集
- 税收优惠投资
- 安全
- 客户服务
- 我们的看法
共同基金巨头和折扣经纪人已经为大多数投资者所熟知，因此Vanguard Personal Advisor Services和E * TRADE Core Portfolios都受益于知名度。 Vanguard和E * TRADE为他们的客户创建了可靠的机器人顾问选项，但是每个都有不同的优势。 我们将研究如何选择最好的一种来处理您的投资组合。
- 最低帐户： $ 50, 000
- 费用：管理资产的0.30％（不包括现金）
- 对于寻求快速入门点投资的人而言并不理想，因为帐户设置是一个繁琐的过程，需要与顾问进行交谈最适合那些有更多资金开设账户的人，最小帐户大小为50, 000美元那些愿意为诸如购买房屋或支付子女的教育费用之类的大目标而储蓄的人对于希望从人类顾问那里获得一些意见的人的重要投资组合每年至少要接受顾问一次的审查
- 最低帐户 ：$ 500
- 费用 ：0.30％
- 面向希望通过简单方式在市场上运作现金的投资者对于那些使用标准E * TRADE平台客户创建核心投资组合账户的投资者而言，这很容易，对于资金有限的投资者而言，一旦管理资产增加到25, 000美元或以上，客户可以选择与其他顾问联系的帐户
目标设定
在Vanguard Personal Advisor Services处 ，该站点提供了充足的目标计划资源，其中包括清单，操作方法文章和计算器。 客户可以使用这些工具来估计他们的退休总成本，对资产进行自上而下的审查，并计划主要的人生目标，包括大学储蓄，房屋所有权或下雨天基金。 帐户界面中的长期预测和建议可指导您如何根据漫长的入职过程中概述的生活状况和目标更好地实现投资目标。 当然，与顾问讨论您的目标和投资组合的选项必然会限制通过平台自动完成的工作量。
另一方面， E * TRADE的机器人咨询服务并没有像其他机器人咨询那样受到目标计划的推动。 客户创造了一笔资金来为其所有目标提供资金，而不是为每个不同的目标建立单独的投资组合。 报告您在实现单个目标方面所取得的进展的报告设计得很好，但是如果您落后了，该平台并不会建议增加该帐户的策略。 对于年轻的投资者而言，缺乏目标规划支持可能是不利的，他们需要一点帮助才能步入正轨。
退休计划
先锋个人顾问服务和E * TRADE核心投资组合都为退休帐户提供了一些选择，包括传统和罗斯个人退休账户，SEP个人退休账户和401（k）过渡。
如前所述， Vanguard的网站提供了多种工具和计算器，可帮助客户确定需要留出多少钱才能在现实的时间内实现目标（例如退休）。 Vanguard还提供了外部投资的快照，作为总投资组合的一部分，并提供了实现目标可能性的度量。 更重要的是，所有Vanguard PAS客户都可以通过认证的财务规划师来解决所有退休问题，并且顾问会定期检查您的投资组合。
相比之下， E * TRADE核心投资组合仅根据您计划投资资金的时间和风险承受能力，才允许每个帐户实现上述一个目标。 客户可以使用E * TRADE的所有研究和教育产品，其中包括退休金计算器和其他计划工具，但是这些功能并未内置在Core Portfolios体验中。
账户类型
先锋个人顾问服务和E * TRADE核心投资组合具有非常相似的帐户产品。 关键区别在于E * TRADE处理托管帐户，而Vanguard PAS不处理。
先锋个人咨询服务帐户类型：
- 应税账户（个人，联名和信托账户）传统IRA账户Roth IRA账户SEP IRA账户（针对个体经营和小型企业）IRA转移401（k）结转
E * TRADE核心投资组合账户类型：
- 应税账户（个人，联合，保管）传统IRA账户Roth IRA账户SEP IRA账户（针对个体经营和小型企业）IRA转移401（k）结转
功能和可访问性
Vanguard Personal Advisor Services在功能方面在E * TRADE核心产品组合方面处于优势地位，但始终存在迫在眉睫的可访问性问题，最低要求为50, 000美元。 E * TRADE核心产品组合的功能虽然不那么丰富，但确实仅售500美元。
先锋个人顾问服务：
- 大型帐户的专用顾问：将不超过$ 500, 000的帐户分配给一组顾问时，该级别以上的帐户将获得专门的顾问。 跨公司申请：此顾问的申请人中约80％至90％拥有其他Vanguard帐户，并且$ 50, 000美元的最低投资额可应用于所有Vanguard资产。 全貌建议：尽管Vanguard Personal Advisor Services不能在此顾问范围内包括您的其他帐户（雇主资助的退休计划，大学储蓄计划），但计划人员在设计您的投资组合并提供建议时会考虑这些资产。 与顾问的联系：尽管入门时间很慢，但是每个客户的投资组合都是由经过认证的财务规划师设计的（而不是由您对问卷的回答自动生成的），并且有可能在工作时间联系规划师，他们可以回答您的任何问题。 在这一点上，先锋将自己视为“混合”咨询服务，将机器人咨询与人工顾问的持续指导相结合。
E * TRADE核心产品组合：
- 为E * TRADE客户提供轻松的资金：如果您是现有的E * TRADE客户，则可以使用公司内部转账工具轻松地将资金从另一个帐户转移到您的Core Portfolios帐户。 最低投资额低：客户只需500美元即可开始使用E * TRADE核心投资组合。 帐户自定义：客户可以选择选择对社会负责的ETF或智能Beta ETF，从而自定义其投资组合的一部分。
费用
Vanguard Personal Advisor Services收取每季度0.30％的竞争性咨询费，但由于客户还要支付交易费，因此隐性成本可能会增加。 经纪人也已经为与第三方共同基金进行的订单流交易付款，客户也为这些费用付费。 标的投资的平均费用率为0.11％。
E * TRADE核心投资组合每年还对管理资产收取0.30％的费用，基础ETF的管理费平均为0.07％至0.08％。
最低存款
最低存款额是影响Vanguard PAS的主要领域之一。 我们已经多次讨论过，但与E * TRADE核心投资组合帐户相比，投资者必须拥有100倍的手头现金才能开设Vanguard PAS帐户。
- E * TRADE核心投资组合：$ 500Vanguard Personal Advisor Services：$ 50, 000
作品集
在Vanguard Personal Advisor Services上 ，前期工作很简单，但是时间表很长。 客户回答有关年龄，资产，退休日期，风险承受能力和市场经验的问题，该平台将生成一个包含Vanguard基金和其他证券的拟议投资组合。 大多数投资组合设计都是通过算法完成的，但是您必须与财务顾问交谈以完成您的自定义计划，并且细则表明最终的投资计划将在咨询后的“几周内”创建。 客户必须在实施前通过其他咨询同意新计划。
在E * TRADE处 ，您将填写一份快速的《投资者资料调查表》，该程序将使用一种算法来确定您的推荐投资组合，同时考虑时间跨度和风险方面的答案。 该算法不考虑外部资产，您在其他帐户中的持有量或多个投资目标。 样本投资组合包括保守增长，保守增长，适度增长，增长和积极增长。 如果您喜欢推荐的投资组合，则可以使用具有社会责任感的ETF或智能beta ETF进一步对其进行自定义。
先锋个人顾问服务资产
Vanguard Personal Advisor Services提供来自各种市场领域和资产类别的低成本Vanguard指数基金的个性化投资组合。 该程序可以灵活地处理非Vanguard资产，但是，如果客户将这些资产保存在Vanguard的另一个帐户中。
先锋每季度审核一次帐户，并根据需要重新平衡。 Vanguard的方法遵循传统的现代投资组合理论，强调了在长期财务目标的推动下低成本证券，多元化和指数化的收益。 股票和债券方法通过增加具有不同资本和波动率水平的股票基金以及具有不同地域，时间和资本风险的债券基金来增加多元化。
E * TRADE核心投资组合资产
E * TRADE提供iShares，Vanguard和JP Morgan的非专有ETF。 该顾问还提供对社会负责的投资组合，其中包括iShares的ETF，以及旨在超越指数基金投资的智能Beta组合。 E * TRADE还向具有应纳税账户的客户提供对税收敏感的ETF组合。
E * TRADE核心投资组合每半年重新进行一次平衡，以及进行大笔存款或提款时。 E * TRADE的样本投资组合的权重符合现代投资组合理论，该理论应为投资者提供适当数量的多元化投资，以及为其陈述的承受能力量身定制的风险和回报。
税收优惠投资
有多种方法可以有效地进行投资以避免过多的税收。 许多机器人顾问都采用了一种这样的方式，即税收损失的收取。 税收损失收获是指以亏损出售证券以抵消资本利得税责任。
Vanguard Personal Advisor Services通过MinTax成本基础方法从事税收损失的收集，该方法根据特定的订购规则确定在任何销售交易中出售的证券的选择性单位或数量（称为手数）。 MinTax成本基准方法将在许多情况下（但不一定在每种情况下）将交易的税收影响降至最低。 客户必须选择加入MinTax。
E * TRADE核心投资组合不提供税收损失收集功能，但表示提供了“税收敏感投资策略”，该策略使用市政债券ETF帮助减少利息和股息产生的税收。
安全
Vanguard在Vanguard Marketing Group中拥有客户资金，可以使用SIPC和超额保险。 但是，现金被清算到没有FDIC保险的货币市场基金中。 该站点使用256位SSL加密，还提供两因素身份验证。
E * TRADE网站和移动应用程序都具有高级别的加密，并且移动应用程序允许面部识别或指纹解锁技术。 帐户中的证券由SIPC保险，超额保险最高为6亿美元。
客户服务
在Vanguard ，客户可以通过安排在周一至周五的上午8点至晚上8点的客户服务时间安排约会，随时与财务顾问交谈。 计划外的联系尝试会导致各种漫长的等待时间，从五分钟以上到十三分钟以上。 没有针对潜在客户或现有客户的实时聊天，并且需要注册才能通过公司的安全消息应用程序发送电子邮件。
在E * TRADE核心产品组合上 ，在线聊天可在网站和移动应用程序上全天候24/7进行，该网站指出“与E * TRADE资本管理的互动通常仅限于基于Web的界面。”电话支持但是，可以在美国东部时间上午8:30至晚上8:30的工作日提供服务，或者客户可以走进实体店寻求帮助。 尽管电话代表知识渊博且乐于助人，但平均只有将近七分钟的时间才有人接听。
我们的看法
在Vanguard Personal Advisor Services和E * TRADE Core Portfolios之间进行选择应该比现在容易得多。 在我们的排名中，先锋在投资组合内容和管理等关键领域的表现优于E * TRADE，但在客户服务等较软的领域却落后于E * TRADE。 总体而言，Vanguard是更强大的机器人顾问，但因其最低的高额存款而受到阻碍。 简而言之，如果您在两者之间进行选择，并且有50, 000美元，那么Vanguard的选择就很清楚。 如果您没有$ 50, 000，但要在两者之间进行选择，则可能需要扩大搜索范围。
方法
Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。
我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。
由特蕾莎·凯里（Theresa W. Carey）领导的我们的行业专家团队进行了审查，并开发了此行业最佳方法来为各级投资者的机器人顾问平台排名。 单击此处以阅读我们的完整方法。
