目录
- 补偿类别
- 使用收费顾问的优点
- 使用收费顾问的缺点
- 如何找到收费顾问
- 底线
您应该与收费的财务顾问合作吗？ 与某人合作有很多好处，该人仅通过直接向客户收取的费用来补偿，而不是通过销售金融产品或金融交易获得的佣金来补偿。 但是也有缺点。 让我们回顾和讨论这些选项。
重要要点
- 许多财务顾问正在转向仅收取费用的薪酬结构，在这种结构中，他们获得的计划服务固定费用将取代传统的佣金或基于AUM的费用，仅收取费用的好处包括透明度，无隐藏费用以及无出售某些产品线或公司产品会因利益冲突而产生偏见。不利因素包括与传统结构相比，您支付的费用要高，它们可能不如传统顾问熟练，或者提供的产品和服务范围有限。
补偿类别
财务顾问的基本薪酬模型为：
- 顾问，他们仅按小时或固定费用为其提供的计划服务。 根据参与情况，他们可能会提供有限或全面的建议。 参与可以是一次性的，也可以是正在进行的。顾问根据管理资产（AUM）进行收费，例如，占投资帐户价值的1％。 参与可能包括也可能不包括通常不涉及资金管理的计划和/或其他建议。顾问仅基于产品销售或金融交易（例如股票交易）收取佣金 。 咨询或计划可能是产品销售的辅助工具（例如股票经纪人），或者可能是服务的关键部分（例如财务计划员）。顾问通过费用，管理资产和/或费用的组合得到补偿佣金。 确切的组合因顾问而异。 此模型也称为“基于费用”，它使顾问可以为客户提供更广泛的服务，并与他们合作实施建议并监控进度。
关于应如何定义“仅收费”的补偿，存在一些争议–主要是，是否应包括第二类，即那些基于AUM收费的人。 通常，尽管大多数人都同意，“仅收费”是指从固定，固定，按小时或基于百分比的费用中支付。
使用收费顾问的优点
选择收费顾问的主要好处之一是，当顾问的收入中有很大一部分来自向您出售金融产品时，就不会产生固有的利益冲突。 作为潜在客户，您应该担心的是，顾问是否建议某种金融产品，因为这会增加他/她的底线，并且所推荐的产品是否真正符合您的最大利益。 实际上，有些注册代表和其他人通过佣金赚取全部或部分补偿，可能 需要 偏爱其雇主提供的产品-这可能是也可能不是您所处情况的最佳工具。 由于仅收费顾问不会出售基于佣金的产品，不会收取介绍费或其他形式的赔偿，因此，潜在的利益冲突是有限的。
因此，许多人建议您仅与需要付费的顾问合作。 理由是，他们是受托人，在法律上要求他们以您的最大利益作为您的客户。 通常，顾问在收取计划服务费用和/或将资金投资到顾问帐户中时是受托人。 此外，注册投资顾问和注册财务规划师也担任受托人。 相比之下，只赚取佣金的顾问的标准较低，不必提出“最佳利益”建议，而是“适合”您的需求的顾问。
使用收费财务顾问的另一个好处是，他们有机会针对您的情况提供客观的第二意见。 如果顾问按小时按需与客户合作，或者可能会以固定的项目费用进行财务计划或财务审查，则尤其如此。 服务范围从解决特定的财务问题到对您的投资组合或全面的财务计划进行审查。
使用收费顾问的缺点
所有这些都可能是正确的，但仅收费模式仍存在一些潜在的弊端。
首先，收费顾问可能会很昂贵。 例如，假设在整个计划过程中，仅收费顾问发现了需求，并建议客户购买基于佣金的产品，例如残疾收入保险。 如果仅付费顾问不销售产品，那么客户将需要寻找并与保险经纪人合作，为已经很复杂的流程增加其他步骤。 此外，保险经纪人从产品销售中获得佣金–因此客户最终要支付费用和佣金（尽管是不同的人）。 同样，某些州限制顾问收取仅分析保险产品或需求的费用的能力。
因此，仅收费顾问必须限制其提供的服务和/或向客户收取更高的费用。 对于愿意并有能力支付高额聘用金的富人，仅付费顾问可能是正确的选择。 但是，对于许多资源有限或资产被合格计划捆绑的个人而言，仅收费顾问的自付费用可能会变得过高。
没有任何形式的顾问补偿是无冲突的。 如果您正在与通过一定比例的管理资产进行补偿的顾问合作，您是否可以始终确保他或她的建议不倾向于使您的资金尽可能多地得到建议？ 例如，如果您要从投资帐户中提取20万美元以偿还抵押贷款，您是否可以确定其潜在的收入损失不会以某种方式激励顾问的建议呢？
要考虑的另一个问题是，仅收费等理想的薪酬结构不能确保顾问胜任。 就像任何其他专业人员（例如律师或会计师）一样，仅收费财务顾问的知识和经验也会有所不同。 一些顾问比其他顾问具有更多的专业知识。 此外，某些顾问可能比其他顾问更适合与您有独特需求的客户合作。 例如，专门与即将退休的教师和政府雇员合作的仅收费顾问可能不会是私营部门中高薪30多岁专业人员的最佳顾问。
一些仅收费顾问可能只与拥有最低资产级别的客户打交道，或者收取与该资产级别相等的最低费用。 这可能会排除一些投资组合较小，需要建议的投资者。 在搜索收费顾问时，您将希望了解类似的问题。
如何找到收费顾问
全国个人理财顾问协会（NAPFA）是该国最大的收费理财顾问专业组织之一。 它在其网站上有一个顾问链接。 您可以按邮政编码搜索，然后按专业领域搜索。 请注意，NAPFA成员的范围从个人执业者到大型的多顾问公司。 此外，NAPFA成员还提供广泛的服务选项，包括按需每小时提供的服务，持续的投资和投资组合建议，以及介于两者之间的几乎所有内容。
Garrett Planning Network是另一个由收费的财务规划师组成的组织，他们主要专注于提供小时建议。 Garrett规划网络和NAPFA的成员存在一定程度的重叠。 它还具有查找顾问功能。
会计专业也有一个针对CPA的财务计划名称，称为PFS（个人财务专家）。 请注意，虽然许多PFS称号的持有人都是收费的，但并不一定要收费。 您将需要问这些人如何获得补偿。 这是查找本地PFS持有人的链接。
经认证的财务计划委员会也有一个持有CFP称号的财务顾问目录。 再次，成为CFP并不意味着顾问是收费的。 CFP董事会最近修改了其薪酬分类，包括仅收费，收费和佣金以及佣金。 关于“仅收费”的定义一直存在争议，因此使用此数据库的投资者再次需要询问并努力调查这里找到的顾问，以确保他们仅收费。 这是CFP董事会在其网站上查找财务规划师部分的链接。
底线
重要的是要了解，您收到的建议的质量并不仅限于顾问的薪酬模型。 但是，您收到的建议的种类可能会受到顾问的薪酬模型的影响。 金融产品销售佣金产生的补偿可能会使顾问推荐其雇主委托的产品和/或为顾问产生最高佣金的产品。 即使这些产品符合适用性标准，也不一定总是最适合您的情况。
仅收费的批评者认为这种安排往往更昂贵。 当然，费用是前期费用–但是，毫无疑问，付给财务顾问的佣金也会以降低投资回报的形式从您的口袋中掏出来。 仅收费不是一个完美的安排，但通常会更加透明。 咨询费更为明显； 佣金可能很难确定。
此外，没有顾问（或顾问组）在所有方面都能脱颖而出。 有时候，您最好与专门从事某些基于佣金的产品的顾问合作，例如残疾或健康保险，并了解各种选择。 但是，如果您需要退休计划方面的建议，而不必一定要购买特定产品，则收取计划费的顾问可能是正确的选择。
