关于退休计划，4％规则是一种从投资组合中提取退休收入而又不会过早耗尽投资本金的可靠方法。 该规则规定，退休人员通常每年可提取其投资组合价值的4％，但前提是该投资组合至少要分配40％的股票。 但是，这种传统的策略最近受到退休专家的抨击，他们声称，在当前的经济环境下，这种退出率已不再现实。
令人沮丧的新闻
从事独立证券和金融市场独立研究的公司Morningstar的退休计划专家小组最近发布了一篇论文，指出退休人员不可能每年提取其投资组合的4％并期望它们可以持续30年。
作者用表明当前利率和历史利率之间的显着差异的数据来支持这一主张。 他们表明，到2011年，艾伯森中期政府债券指数的年均总回报率约为5.5％。但是，当前的利率接近2％，作者认为这不太可能改变在不久的将来的时间。
这种变化导致财务现实与许多财务计划人员所使用的基于计算机的模拟模型所建立的历史假设之间存在重大分歧。 晨星专家坚持认为，这些假设不再能够提供准确的预测，因为我们处于从历史平均值中转移过来的时期，因此至少在最初的几年中，基于历史平均值的数学假设将不准确。投影。
为什么4％的规定不再适用于退休人员
有什么问题？
他们指出，在投资组合的头几年中获得的年度收益对投资者所获得的总收益的影响将比其后几年所获得的收益大得多。 因此，如果在接下来的30年中仍然投资于当今市场上大量投资于债券的退休投资组合，则其收益可能会不到前几年平均历史水平的一半。 如果在此期间投资组合仅以平均2％的速度增长，而投资者撤出4％，则投资组合中的本金将在撤消期的剩余时间内大幅减少，从而大大增加了投资组合过早提成的可能性耗尽。 专家建议退休人员在可预见的将来将其退出率调整为每年2.8％，以避免出现这种困境。
可能的选择
当然，许多退休人员的退休率每年不足3％，他们将无法过上舒适的生活。 那些面临这种困境的人可以选择三种基本的选择：他们可以继续工作几年并继续增加退休储蓄； 他们可以更积极地投资储蓄，以期能增长到足以弥补不足的程度； 或者他们可以学习以每年更少的收入为生。 当然，在大多数情况下，第一种选择的风险最低，但是在许多情况下，这种选择也可能最令人讨厌。
重新分配投资组合可能是更可行的选择，只要注意限制承担的风险量即可。 那些寻求当期收入的人可以看看那些只提供中等风险的工具，例如优先股和共同基金或投资债券或其他创收证券的ETF。 在某些情况下，退休人员可能能够以较低的收入生活至少至少几年，尤其是如果他们的房屋很快就会还清。
底线
这些替代品的某种组合可能是许多人的最佳选择。 一份兼职工作，一些明智的投资组合变更以及很少的削减成本措施，可以极大地节省这些积蓄。 有关退休计划以及如何最大程度地节省储蓄的更多信息，请咨询公司退休计划代表或财务顾问。
