什么是C类股份？
C类股票是一类共同基金份额，其特征在于其水平负荷包括固定比例的基金营销，分配和服务的年度费用。 投资者全年支付此费用。
相比之下，前端负载承担购买股票时支付的费用，后端负载评估投资者出售股票时的费用； 无负荷资金根本没有负荷。
重要要点
- C类共同基金股票按每年设定的固定百分比收取一定水平的销售负荷，这可以与购买时向投资者收取费用的前负荷股票和出售时收取的后端负荷形成对比。费用会随着时间的推移而增加投资者的投资成本，这类基金最适合希望持有3年或更短期限的股票的人。
C类股票的基本知识
与其他共同基金股票类别相比，C类股票的费用比率通常低于B类股票。 但是，它们的费用比率高于A类股份。 费用比率是管理共同基金的年度总管理费用。 因此，对于计划将共同基金保留几年的相对短期投资者而言，C类股票可能是一个不错的选择。
构成C股水平负荷的持续收费被正式称为12b-1收费，这是根据1940年《投资公司法》的一部分命名的。总12b-1收费的上限为每年1％。 在这1％的费用中，分销和营销费用最高可达0.75％，而服务费最高为0.25％。 尽管指定用于营销，但12b-1费用主要用于奖励出售基金份额的中介人。 从某种意义上说，这是投资者每年向共同基金支付的佣金，而不是交易性佣金。
其他共同基金份额类别也要收取12b-1费用，但程度不同。 通常，向A类股票收取的费用较低，以弥补该类别支付的高额前期佣金。 C股往往总是支付最高1％的费用，并且由于12b-1费用已计入共同基金的总费用比率，因此它们的存在可以使C类股份的年度费用比率超过2％。
与A股不同，C类股没有前端负荷，但它们通常承载较小的后端负荷，与B类股一样，通常被称为或有递延销售费用（CDSC）。 但是，C股的这些负担要小得多，通常仅为1％左右，一旦投资者持有共同基金一年，这些负担通常就会消失。
优点
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不收取前期佣金-投入全部存款
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一年后无后端销售费用
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良好的中期（1-3年）投资
缺点
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高费用比率
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第一年提款的后端负载
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不适合采用并购策略
谁应该投资C类股票？
由于短期赎回的后端负担，计划在一年内提取资金的投资者可能希望避开C股。 另一方面，与C股相关的持续不断的支出使它们成为长期投资者的理想选择。
当持有相当长的一段时间（例如，在退休基金中）时，具有不同费用的投资最终价值的差异可能会很大。 例如，对一笔回报率为6％且收取年运营费2.25％的基金投资50, 000美元，该基金持有30年。 投资者将获得的最终金额为145, 093.83美元。 一只投资额相同，年收益相同但年营业费为0.45％的基金，可以为投资者提供更多收益，最终价值为250, 832.55美元。
C类股票最适合计划将基金保留在有限的中期的投资者，最理想的是一年以上但少于三年。 这样，您就持有足够长的时间来避免CDSC，但又不要太长，以至于高费用比率将对基金的整体回报造成重大损失。
C类股票的真实示例
卡拉莫斯成长基金就是拥有A类和C类股票的基金的一个例子。 A类股份的费用率为1.40％。 其中，0.25％为12b-1费用。 它们的前端负载最大为4.75％，该负载根据所投资的数量而减少。 该基金的C类股票没有前端负荷，但持有不到一年的股票最多具有1％的CDSC。 C类股票还征收最高1％的12b-1费用，使该基金的整体费用比率达到2.15％。
