什么是信用风险?
信用风险是由于借款人未能偿还贷款或履行合同义务而造成损失的可能性。 传统上,这是指贷方可能无法收到所欠本金和利息的风险,这会导致现金流中断和收款成本增加。 可能会记录过多的现金流量以提供信用风险的额外担保。 尽管不可能确切知道谁会违约,但是正确评估和管理信用风险可以减轻损失的严重性。 从债务人的借款人或发行人支付的利息是贷方或投资者承担信用风险的报酬。
信用风险
重要要点
- 信用风险是由于借款人可能不偿还贷款而导致放贷方承担损失的可能性。 消费者信用风险可以通过五个信用标准来衡量:信用历史,还款能力,资本,贷款条件和相关抵押品。信用风险较高的消费者通常最终要支付较高的贷款利率。
了解信用风险
当贷方提供抵押,信用卡或其他类型的贷款时,存在借款人可能无法偿还贷款的风险。 同样,如果公司向客户提供信用,则存在客户可能不支付发票的风险。 信用风险还描述了债券发行人可能无法应要求付款或保险公司无法支付索赔的风险。
信用风险是根据借款人根据原始条款偿还贷款的整体能力来计算的。 为了评估消费贷款的信用风险,贷方查看五个C:信用历史,还款能力,资本,贷款条件和相关抵押品。
一些公司设立了专门负责评估其当前和潜在客户的信用风险的部门。 技术使企业能够快速分析用于评估客户风险状况的数据。
如果投资者考虑购买债券,他们通常会审查债券的信用等级。 如果评级较低(B或C),则发行人有很高的违约风险。 相反,如果它具有较高的评级(AAA,AA或A),则被认为是安全的投资。
债券信用评级机构,例如穆迪投资者服务公司(Moody's Investors Services)和惠誉评级(Fitch Ratings),不断评估成千上万个公司债券发行人和市政当局的信用风险。 例如,规避风险的投资者可能会选择购买AAA级的市政债券。 相反,寻求风险的投资者可以购买评级较低的债券,以换取潜在的更高回报。
信用风险与利率
如果存在较高的感知信用风险,则投资者和贷方通常会要求更高的资本利率。
债权人也可以选择放弃投资或贷款。
例如,由于具有较高信用等级和稳定收入的抵押贷款申请人很可能被认为是低信用风险,因此她的抵押贷款将获得低利率。 相反,如果申请人的信用记录较差,则可能需要与次级贷方(即向高风险借款人提供相对高利率贷款的抵押贷方)合作以获得融资。
同样,评级低于完美的债券发行人比具有完美信用等级的债券发行人提供更高的利率。 信用评级较低的发行人利用高回报诱使投资者承担与其发行产品有关的风险。