什么是审慎的投资者规则？
审慎的投资规则要求受托人将信托资产当作自己的财产来投资。 该管理投资者应考虑信托受益人的需求，例如没有投资背景，提供固定收入和保存信托资产的家庭或雇员，并应避免风险过大的投资。 谨慎的投资者规则规定，决策过程必须遵循某些准则。
了解审慎的投资者规则
1830年，塞缪尔·普特南（Samuel Putnam）法官制定了审慎的人规则。 “尽你所能，资本就处于危险之中。受托人投资所需要做的就是忠实地表现自己并行使合理的酌处权。他将观察谨慎，谨慎和智慧的人如何管理他们的财产。自己的事务，并考虑可能的收入以及所投资资本的可能安全性，”他在 哈佛诉Amory 案中作为判决书写道。 这使哈佛大学与约翰·麦克林的遗产托管人对立。 在这起案件中，该学院声称受托人故意下了冒险的赌注，以使死者的遗benefit受益，而不是建立标准的收入来源。
这是建立谨慎的投资标准的最早记录。
审慎的投资不一定总能带来高利润。 此外，没有人能够确定地预测任何投资决定将会发生什么。 因此，谨慎的投资者规则仅适用于投资信托资产的决策过程。 这取决于信托人当时所掌握的知识，以确定一项投资是否是一个好主意。 例如，仅投资于低价股可能违反审慎的投资者规则，因为一开始它们就具有风险。
重要要点
- 审慎的投资者规则规定，受托人必须像信托资产一样投资信托资产，并避免风险过高的资产可能导致价值急剧下降的风险。塞缪尔·普特南（Samuel Putnam）法官负责制定该规则的第一个已知实例。信任声明用于为其管理提供明确的指示，以支持受益人。
谨慎的投资者规则和信托管理
鉴于所涉利益相关者的数量众多（通常，家族信托中的多代家庭或雇员拥有不同的愿望和目标），管理信托是一项微妙且可能非常困难的任务。 因此，许多信任最初是通过严格的策略建立的。
信托声明概述了信托将受益的人，谁可以修改或撤销信托（如果可以修改的话），谁将成为受托人以及受托人拥有什么权力。 该声明还包含有关以下信息：如果受益人希望获得分派，或者在生病，丧失能力，死亡或任何其他原因（例如针对受托人的法律诉讼）时由谁代替受托人，将会发生什么情况。
信托声明的核心是信托的目的或宗旨，以及关于受托人如何投资和管理资产以支持受益人的明确指示。 尽管不需要以书面形式做出信任声明，但通常是这样。 此外，有些州要求声明必须写成。
最后，该文档可以根据其目标突出显示有关信托中资产类型的详细信息。 例如，如果该信托基金的主要目标是为子孙后代的家庭中的受益人提供相对流动的资产池，那么该信托基金可能持有较安全的证券，例如中等期限的国库券。
谨慎的投资者规则示例
奥尔加（Olga）是一位29岁的女性，到目前为止，她已将她的积蓄托付给了一位信托人。 她年轻，对风险的承受能力相当强，并且想要一个多元化的投资组合，其中包括来自基金的定期收入以及加密货币。 她的财务顾问为她提供有关加密货币的必要建议（因为不允许他推荐加密货币），并根据她的理念将她的部分储蓄投资于高风险资产，如便士股票。
