营运资本比率是流动性的非常基本的指标。 它旨在表明公司有能力履行其当前的财务义务，并衡量公司的基本财务偿付能力。 关于财务报表，该图显示在公司资产负债表的底行上。
确定良好的营运资金比率
该比率是通过将流动资产除以流动负债来计算的。 也称为电流比率。
通常，营运资本比率小于1表示潜在的未来流动性问题，而比率1.5与2则被解释为表示公司在流动性方面具有坚实的财务基础。
高于2的比率越来越高并不一定被认为是更好的比率。 较高的比率可能表明公司在利用其资产以产生最大可能收益方面做得不好。 较高的营运资本比率反映在不利的资产收益率（ROA）上，这是用于评估公司的主要盈利率之一。
流动资金比率表明流动性是什么？
流动性对任何公司都至关重要。 如果一家公司不能履行其财务义务，那么无论其未来增长前景多么乐观，它都面临着破产的严重危险。 但是，营运资金比率并不能真正准确地表明公司的流动性状况。 它只是反映了资产总清算以清偿债务的净结果，这种情况在商业世界中很少发生。 它不反映公司可能提供的其他可用融资，例如现有未使用的信贷额度。
传统上，公司不会使用信贷额度来获得所需的更多现金，因为这样做会招致不必要的利息成本。 但是，在此基础上操作可能会导致营运资本比率异常偏低。 尽管如此，将长期运营资本水平进行比较至少可以作为潜在的预警指标，表明公司在及时收集应收款方面可能存在问题，如果不及时解决，可能会导致未来的流动性危机。
在现金转换周期中衡量流动性
可以更可靠地表明公司的财务偿还能力的另一种度量方法是现金转换周期或运营周期。 现金转换周期提供了有关公司平均平均有多快周转库存并将库存转换为已收应收款的重要信息。
由于缓慢的库存周转率或缓慢的应收款回收率通常是现金流或流动性问题的核心，因此现金周转周期比周转资本比率可以更准确地表明潜在的流动性问题。 营运资金比率仍然是衡量资产与负债之间当前关系的重要基本指标。
