经纪人，也称为经纪人，是一家将股票和债券等投资工具的买卖双方联系起来的公司。 经纪账户通常是投资者保存资产的地方。 选择哪种类型的经纪业务取决于投资者的需求和偏好。
经纪业务的快速历史
在20世纪中叶之前，只有拥有足够的资金进行投资并且能够负担得起人类经纪人进行交易并担任投资顾问服务的富裕阶层，才能进入股票和债券市场。
在1970年代和1980年代，出现了许多所谓的折扣经纪公司，例如Vanguard和Charles Schwab。 他们愿意招募较不富裕的客户，因为他们的商业模式试图积累大量的小客户。
1990年代后期，互联网兴起，E * TRADE和FOREX.com等在线经纪公司成立，以抓住新技术提供的机会。 他们通过减少佣金和最低余额来扩展折扣经纪模式。 那是因为在物理空间和人工经纪人进行交易方面，他们的开销要少得多，因此他们可以将这些节省转嫁给消费者。
自主投资和在线经纪的兴起
随着交易成本的降低，在线经纪账户还带来了自我控制的投资者-自己进行投资研究然后选择要购买其股票的股票和债券的投资者。
如今，有各种各样的传统，折扣和在线自我指导经纪平台可供使用，每种平台各有优缺点。
另外，机器人顾问在过去几年中出现了新的发展。 这些是自动化软件平台，通常可作为移动应用程序使用，以非常低的成本处理几乎所有投资决策。
可以说，第一位机器人顾问是大衰退之后的2010年推出的Betterment。 自那时以来，机器人咨询业务的采用率呈指数级增长，并且初创公司和现有经纪人纷纷涌入，增加了机器人咨询部门。
然后，通过所有这些选择，让我们看看哪种经纪人最适合哪种类型的投资者。
人类经纪人和财务顾问
有些人更喜欢由人来理财。 如果是您，那么传统的人类顾问可能会比机器人顾问更适合您。 自现代股票市场开始以来，人类经纪人和财务顾问就已经存在，他们通过迎合更富裕的投资者（通常投资10万美元或更多）或喜欢人际交往的人，在当今竞争格局中开拓了空间。
有效的财务顾问不仅可以建立和监控投资组合，还可以在客户生活的各个方面提供财务建议，并提供自身或通过推荐网络提供的辅助服务，例如保险，房地产规划，会计服务和信贷额度。
这些经纪人的客户可以期望每年向顾问支付大约1％或更多的管理资产，或者每笔交易每笔交易最多支付50美元。 许多顾问声称，无论是根据客户的投资组合选择合适的股票的能力，获得独特产品和服务的机会，还是全面的财务计划，这些费用都非常有价值。
许多顾问可以通过电话或电子邮件与他们联系，并且反应迅速。 他们通常还会在适当的时候亲自与客户见面。
比较这组经纪人时，请注意独立性。 询问您的顾问是否被迫出售特定的产品或服务（例如，由其特定公司提供的产品或服务），或者他们是否能够为您提供最佳产品，而不管其来自哪个基金家族。
另外，要注意收费。 如果他们收取的费用超过1％，请询问原因并自己判断额外的费用是否值得。 专业认证（例如CFP或CFA认证）表明，您的经纪人已经受过培训，并通过了一系列与金融市场和计划有关的严格考试。
客户应使用FINRA的BrokerCheck工具来查看其经纪人是否受到监管投诉或违反道德规范。
在线自助经纪人帐户
在线自我指导平台包括E * TRADE，TD Ameritrade和Robinhood等。 如今，大多数金融机构甚至许多银行都为其客户提供了一个自我指导的在线经纪账户。
例如，Capital One，花旗银行或富国银行都提供投资平台。 进入21世纪将近20年，大部分折扣经纪业务已整合到在线投资中。
在大多数情况下，这些平台都由您自己决定哪种投资是最佳的，但它们通常会提供一套研究和分析工具以及专家建议和见解，以帮助您做出明智的决定。 然后，您可以自己执行交易，以通过他们的网站或移动应用建立您的投资组合。
这些平台收取每笔交易佣金，每笔股票交易通常在4.95美元至9.95美元之间，每份期权合约额外收取0.50美元至1.00美元。 它们使您可以进行保证金交易，制定期权策略，并直接投资于共同基金以及个人股票，外汇（外汇）和交易所交易基金（ETF）。
在线经纪人最适合了解市场或知道如何进行研究以选择最适合其目标的投资组合的自营投资人。 如果您一年只要做几笔交易，则可能需要为每笔交易支付更多的费用，以便获得更高质量的研究和分析。 如果您是日间交易者，则可能需要考虑一个向其最活跃的用户提供免费交易的网站。
每个在线经纪公司都有自己的优点和缺点。 您是谁，您所珍视的东西将带您进入最适合您的人。 例如，某些人可能会珍视将所有财务帐户置于同一屋檐下的便利性。 其他人可能会看重交互式图表。 不过，其他人可能会重视首次公开募股的机会。
机器人顾问
机器人顾问可以自动进行投资并使用技术来管理您的投资组合。 自2010年启动Betterment以来，提供这种算法交易服务的初创公司和现有金融公司都在激增。
与为对冲基金和银行的高频交易（HFT）服务台提供动力的交易算法不同，智能交易顾问可能会使用低成本的指数ETF将您的资金投入工作。 实际上，超低价ETF与移动平台上可用的低成本技术解决方案的融合使机器人建议成为可能。
您现在可以在某些平台上以低至1美元的价格投资，每年的费用低至0.15％。 某些平台根本不收取咨询费，但它们会为可选的附加服务收费。
在没有机器人顾问之前，如果您只有几百美元甚至几千美元的投资，就必须在线上使用自我指导的平台。 现在，您可以投入200或2, 000美元投入工作，而无需进行任何投资研究，挑选任何股票或担心重新平衡您的投资组合。
基于算法的机器人顾问旨在将您置于高效且多样化的被动投资组合中。 这些平台中的许多平台甚至都可以通过税收损失征税来优化您的投资组合，在此过程中，投资者出售亏损的头寸来抵消获胜的头寸所产生的资本收益。 这些算法本身是机器人顾问的专有公司机密。
机器人顾问是几乎没有投资的新老投资者的理想选择。 机器人顾问账户的最低余额非常低，有些账户的起步价仅为1美元。 这些平台也非常适合那些喜欢被动投资策略的人，因为您经常会发现您的机器人顾问会代表您开发指数ETF投资组合。
对于那些太忙（或没有动力）无法进行自己的研究的长期投资者，机器人顾问也很高兴，因为ETF具有最佳的风险/回报特征以及相关的费用，成本和税收影响。
但是，机器人顾问当然并不适合所有人。 如果您是活跃的交易者，您可能会发现它们很无聊或不老练。 尽管robos通过允许投资组合选择更具可定制性来适应此问题（例如，大多数robos现在可以让您将分配权重从其最初的建议中调整掉），但它破坏了这些产品开始投机于热库存或波动性产品的目的。这些平台内的公司。 同样，如果您是一位需要保证金，期权交易和技术图表的老练投资者，那么自动交易顾问可能不适合您。
