什么是宏观风险？
宏观风险是一种政治风险，可能会影响一个国家内的所有业务。 宏观风险可以具有政治性质，也可以由国家执政政府无法控制的宏观经济因素或事件引起。 宏观风险的常见例子包括货币政策的变化，监管或税收制度的变化以及政治或内乱。
了解宏观风险
宏观风险会影响暴露于特定国家或地区的所有资产类别。 例如，假设一个国家选举了一个具有抵制外国影响和干扰的平台的政府。 任何从事外国直接投资或在国内开展业务的公司都将面临巨大的宏观风险，因为政府有可能没收任何和所有外国业务，而不论其行业是什么。 有许多组织提供有关一个国家可能具有的宏观风险程度的报告和信息。 此外，公司有机会从各种组织购买政治风险保险以减轻潜在损失。
宏观风险及其对市场的影响
宏观风险是理财规划师，证券交易员和投资者的短期和长期关注点。 可能影响宏观风险的一些宏观经济因素包括失业率，利率，汇率甚至商品价格。 某些宏观风险对特定部门的影响要大于对其他部门的影响。 例如，环境法规的变化往往比其他行业对采矿和能源行业的影响更大，但是如果采矿和能源是重要的投资和就业来源，那么这些行业的痛苦就会在整个经济中波及。
宏观风险是股票交易者和机构在其财务和风险模型中要考虑的重要因素。 大多数宏观风险在估值模型中得到解决，例如套利定价理论和现代投资组合理论系列的模型。 估值模型和密切相关的基础分析模型也将宏观风险视为一个因素。 了解宏观风险如何影响特定投资的内在价值很重要，因为当因素改变价值时，相应的内在价值预测中可能会引入误差。
宏观风险与国际投资流
投资者还考虑宏观风险，以评估其他国家的政治稳定和总体增长机会。 各国的年度国际排名有几种类型，可以洞悉其相对的政治和社会稳定以及与潜在经济增长的关系。 投资者可以通过直接投资到一个国家或投资于地区性基金来采取行动。 对于某些新兴市场，即使宏观风险很大，其增长故事也可能令人信服。 如果投资者在足够多的市场中进行多元化投资，那么从投资组合的角度来看，任何特定投资者的宏观风险都将变得更加易于管理。
