随着大多数大型经纪人大幅降价，在线经纪业格局在2017年发生了巨大变化。 但是2018年是艰难的一年，就损失的点数而言，市场有史以来最大的几次抛售。 在2018年2月的两天里，许多经纪人断电，这两天是最大的市场下跌，阻止了他们的客户参加抛售。 投资者的焦虑情绪使许多人望而却步。 12月26日为我们带来了道琼斯工业平均指数历史上最大的单日涨幅。 简而言之，在经过多年缓慢而稳定的牛市后，波动性又回来了，引发了国际上的“战斗还是逃跑”反应。
经纪人在2018年花费了很多时间来完善其基础设施，竭尽所能将交易员带回。 吸引频繁交易者的盈透证券看到账户数量增长了22％，但每个账户的年化交易量从2018年1月的430下降至2019年1月的320。在2017年第四季度至2018年第四季度之间，交易所交易基金（ETF）的投资增加了4％。股票投资减少了6％，但固定收益投资增长了25％。
费用压缩和缺乏活动使在线经纪人更加努力地将其客户拉回市场。 他们中的大多数人花了一年的时间来升级肉眼看不到的交易环境。 过去一年中，我们看到的主要变化是使他们的平台更加稳定并能够应对交易活动的激增。 收取佣金的经纪人希望您按一下“交易”按钮，因此他们解决了基础架构的缺陷，以使其平台更快，更能抵抗交易活动的激增。 不收取佣金的经纪人也希望您进行交易，因为他们的部分补偿来自将您的订单流卖给做市商。
去年8月推出JP Morgan的You Invest应用程序后，不收取佣金的经纪人数量有所增加。 您投资的客户在开设帐户后的第一年可以进行100次免佣金股票和ETF交易； 此后，大通支票帐户中余额较高的客户每年可以进行100笔或更多笔免费交易。
摩根大通
另一个免佣金平台正通过移动应用程序进入三月份的beta测试，该平台具有令人兴奋的血统书。 公开发布时请注意我们的动手审核。
军备竞赛的功能已大大降低。 在针对交易者的工具方面并没有取得巨大的进步，但是相当多的经纪人努力使他们的平台更易于使用。 在2000年代的前15年中，经纪人添加了功能和工具，其中的一些添加最好地描述为偶然性，产生了新的窗口，使它们与平台的其余部分断开了连接。
在过去的三年中，我们已经看到多级菜单变得扁平化了。 现在，您不必单击五个不同的选项即可从图表到交易单，并且“移动优先”的开发理念已导致台式机和智能手机体验之间的相似性更高。 我们大多数顶级经纪人提供的第三方研究已无缝集成，从而为投资者带来了更舒适的体验。
查尔斯·施瓦布
为金融业公司提供咨询服务的研究公司Corporate Insight（corporateinsight.com）总裁Michael Ellison指出，在线经纪人正在折叠其菜单结构，以期尽可能简化用户体验。 “经纪人希望将他们的客户留在网站上，”埃里森说。
加密货币作为一种资产类别给交易员带来了兴奋，经纪人以这种方式回应了这种兴趣，从“哦，不，还不，我们认为这不适合”到“当然，在这里，继续进行交易”。 Charles Schwab，E * TRADE，Interactive Brokers，Lightspeed Trading，Sogotrade，tasteworks，TD Ameritrade和TradeStation的客户可以交易比特币期货，而Robinhood的客户可以在其经纪账户中交易六种加密货币。 富达的客户可以在其富达头寸页面上显示其Coinbase投资组合，但不能交易货币或期货。 TD Ameritrade已对新的加密货币交易所ErisX进行了投资，该交易所提供了一种透明且受监管的方式来访问该资产类别。
2018年期间价格变化不大，但一些经纪人取消了开设现金账户的最低要求。 （开立保证金帐户的2000美元存款是一项监管要求。）最引人注目的是，盈透证券在夏季将其10, 000美元的最低存款降至0美元，尽管有一个陷阱：少于100, 000美元的帐户每月必须产生至少10美元的佣金，或支付差额作为活动费。
投资者的其他成本变化包括降低交易所买卖基金（ETF）和共同基金的费用比率。 富达（Fidelity）和先锋（Vanguard）进行了旷日持久的对决，富达（Fidelity）推出了四支零费用比率指数共同基金。
安全仍然是一个问题，但是好消息是在线经纪平台是最安全的平台之一。 对身份盗用资源中心的搜索显示，2018年金融和银行部门的违规数量与2017年大致相同，分别为135和134，但暴露的记录数量从320万下降至170万。 富达在其中一个分支机构中发生了一些小违规行为，少数申请住房贷款的Ally Bank客户的个人信息传输不正确。 这些银行客户中的一些也可能是Ally Invest客户。
在线经纪人通过更加提前地了解他们如何保护客户来应对安全隐患。 包括富达（Fidelity），查尔斯·施瓦布（Charles Schwab），道明Ameritrade和E * TRADE在内的一些公司为客户提供担保。 富达独立投资高级副总裁斯科特·伊格纳尔（Scott Ignall）表示，他的公司密切监视在线环境，并采取了一系列措施并采取了多种安全措施。 Ignall说：“我们的措施包括多因素身份验证和监视活动，以防止未经授权的帐户访问。”他指出，客户也必须尽自己的一份责任，并说：“尽管Fidelity采取了保护措施，但安全是共同的责任。 ”
为您挑选合适的经纪人
哪个在线经纪人适合您？ 我们研究了70个在线经纪人的产品以及十个类别的分配点。 您可以在此处阅读有关我们方法的详细说明。 14个经纪人与我们进行了广泛的合作，为我们提供了数据和测试帐户，使我们可以深入了解他们的平台。 我们创建了11个平台的视频演练，因此您可以自己看看，可以在各个评论页面的底部找到。 先锋选择不参加，但由于人数众多，我们还是把他们包括在内。
为了对经纪人进行排名，我们评估了他们的交易经验，交易技术，可用性，移动能力，产品范围，研究便利性，投资组合分析，客户服务，教育和成本。 顶级经纪人在路由订单以为其客户带来价格改善的同时，提供了易于导航的交易体验。 他们为客户提供多种资产类别以进行在线交易，并提供有意义的方式来分析投资组合的绩效。 在线和电话上的客户服务都是及时的，研究，新闻和图表制作的质量最高。 有计划工具和教育资源可用来帮助客户提高投资技能，而成本是普通个人投资者认为合理的价格。
经过六个月和数千小时的用户测试，我们很荣幸地宣布总体获奖者：
请确保也观看我们的视频平台演练，您可以在经纪人的评论页面底部找到这些演练。 除了我们的总体排名，并了解个人投资者的需求是不同的，我们还精选了最适合各种交易需求和风格的经纪人列表。 这是这些类别的完整列表：
从定制到个性化
明年行业将走向何方？ tastyworks的Tom Sosnoff正在阻止资产流向机器人咨询服务。 他看到了从被动投资到主动投资的大规模外流，他说：“每当您拥有如此高度的财富，决策和风险评估时，全球范围内处于被动状态的个人投资者就不会坐以待wind。他相信，提供流媒体，实时战略内容和工具的平台（当然是好吃的东西）将是最大的受益。
Ellison认为，经纪人将从定制选项（个性化服务）转移到个性化服务，而定制选项很少有客户使用，即使他们可用。 他说：“该平台将观察您的工作，并学习如何使用该平台。” 在接下来的18-24个月中，他预计经纪人将根据客户的投资习惯向其客户提供相关工具。
TD Ameritrade前产品经理维克多·琼斯（Victor Jones）说：“您不能只是将数据和工具扔给人们，然后告诉他们弄清楚。”琼斯认为，经纪人需要开发技术来帮助新一代投资者避免交易失败。典型的新手错误，以及良好的交易平台应预见客户的下一步行动，在出现任何混乱之前提供内容和服务。我们审查的一些经纪商，包括盈透证券和asteswork，将客户使用的工具保留在方便访问的地方，但这种情况很少见，我们一定会注意这一趋势。
年轻的投资者和吸引他们的需求将继续推动平台创新。 现在，“移动优先”的发展已成为行业标准，所有使用移动应用程序的经纪人都报告说，通过移动设备进行的交易和整体客户参与度均显着增加。 几家较大的经纪人告诉我们，他们有越来越多的客户希望只通过移动设备进行连接。 美林边缘咨询和客户服务负责人大卫·普尔说：“过去一年，我们集中精力为客户提供增强的移动服务。 我们希望这种趋势将继续下去，我们将确保客户在旅途中可以访问其管理投资所需的所有功能。”
Investopedia在线经纪人审查团队在此审查包上进行了艰苦的工作，希望您在决定使用哪个平台进行投资和交易时发现它有用。 请让我们知道您希望我们在以后的评论中考虑什么。 您可以给我们发送推文@investopedia或在我们的Facebook页面上发表评论。
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