SEC S-4表是一家上市公司向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件,用于注册与合并或收购有关的任何重要信息。 此外,该表格还由接受交换要约的公司提交。
分解SEC表格S-4
SEC表格S-4在1933年的《证券交易法》下也称为注册声明。(1933年的《证券交易法》,通常称为“证券真相”法,要求这些注册表提供必要的事实,在公司证券注册后被要求披露重要信息。)
对于并购交易,SEC要求S-4表格包含有关交易条款,风险因素,收益与固定费用的比率以及其他比率等信息,备考财务信息,与公司的重要合同被视为承销商的个人和当事方获得的额外报价所需的其他信息,以及指定专家和律师的利益。
SEC S-4表格提交示例
2015年12月22日,万豪国际酒店提交了S-4表格,说明了其与喜达屋酒店及度假村全球组织的拟议合并。 这份192页的文件(不包括附录)包含拟议交易的完整详细信息,该交易最终于2016年9月23日完成。对于投资者而言,除了交易的备考数字和估值编号外,也许是交易中最有趣的部分提交文件是两家公司合并的原因和交易时间表,其中详细列出了交易达成的方式和时间。