了解可变寿命与可变通用

可变人寿保险与可变万能寿险（VUL）保险：概述

对于喜欢观察市场的投资者而言，可变寿险产品很有趣。这些产品允许将一部分保费分配给保险公司的投资基金，从而为受益人产生免税利润。

寻找人寿保险的投资者有很多选择，从定期到终身，以及介于两者之间的许多选择。生活的改变意味着保险需求也需要改变，在重要的人生事件（例如结婚或购房）之后重新评估您的财务计划很重要。

可变人寿保险允许将大部分保费投资到投资帐户中。可变的万能寿险保单将可变保单的利益与普遍（或终身）保单相结合。两种政策的主要风险之一是由于执行投资而导致的现金价值和身故赔偿金的波动。一个主要好处是，它们都可以在递延税的基础上增长。两者都受证券法管辖，需要招股说明书。

在可变寿险保单中，大部分保费投资在一个或多个单独的投资账户中，并有机会从广泛的投资选择中进行选择-固定收益，股票，共同基金，债券和货币市场基金。此外，帐户所赚取的利息随帐户的现金价值增加。风险承受能力和投资目标决定了要承担的风险量。

通常，保险公司有自己的专业投资经理来监督投资。因此，投资的总体资产绩效通常是主要关注的话题。

顾名思义，可变万能寿险（VUL）是结合了可变和万能寿险（即灵活可变人寿保险）的保单。这是较受欢迎的保险单之一，因为它使投保人可以选择投资并轻松更改保险范围。

与万能寿险一样，保单持有人有能力决定保费的金额和支付频率，尽管在特定范围内。您也可以在一定限制内一次性付款，或将您的应计现金价值用于保费付款。

可变的人寿政策具有很大的风险，因为现金价值和身故赔偿金可能会随着投资组合的表现而波动。因此，如果基础投资表现良好，身故赔偿金和现金价值可能会相应增加。如果投资业绩不及预期，身故赔偿金和现金价值可能会下降。

可变寿险保单确实提供了保证的死亡利益，即使投资资产大幅贬值，该死亡利益也不会低于最低数额。但是，这种保证的死亡抚恤金要求更高的保费。死亡抚恤金的资金筹措将采用假定的利率，通常为4％左右。如果基金业绩超过或下降超过此假定利率，则死亡抚恤金将相应地上升或下降。

VUL保单允许保单持有人根据需要增加和减少死亡抚恤金。死亡抚恤金的增加要求有良好健康的证据，而死亡抚恤金的减少可能要交出费用。死亡利益有两种选择：固定死亡利益和可变死亡利益。可变死亡利益等于死亡时的现金价值加上保险的票面价值。

与万能寿险不同，该保单提供了自由选择优先投资组合的投资。保单持有人可以是保守或积极的投资者。保险公司的投资选择有所不同，但几乎所有VUL保单都包括对股票，债券，货币市场证券，共同基金的投资，甚至是最固定的保证固定利率选择。因此，基础资产有可能提供负回报。

与永久性人寿保险单一样，可变人寿保险单的现金价值在递延税项基础上增长。许多保险公司允许通过累计现金价值来支付保费，这意味着保费的减少。但是，如果投资表现不佳，则可以从现金价值中获取较少的钱，并且必须支付更多的钱才能使该政策生效。

同时，由于这是一项永久性的人寿保险，VUL会在一定限度内根据现金价值提供递延税款的现金价值和贷款提取。通常，保单贷款是免税的，但是您需要与您的保险顾问确认这一点，因为每个州的税收影响可能不同。

由于可变寿险政策处理的是证券投资风险，因此它被视为证券合同，并受现行证券法管辖。在投资可变寿险保单之前，必须仔细阅读说明书。

与可变保险一样，由于其固有的证券风险，VUL保单必须与招股说明书一起出售，并受证券法管辖。在购买VUL政策之前，您必须仔细阅读说明书。

个人的保险需求可能会随着时间而变化，可变人寿保险产品会很好地考虑这些潜在的变化。可变寿命以及VUL政策可以很好地对付通胀。对于某些人来说，通过可变寿命控制投资提供了理想的优势，而另一些人则更喜欢VUL，因为它具有高度的灵活性和投保人对市场波动的开放态度。