创建术语“包装帐户”是指一种产品，该产品以一次收费即可“打包”提供多种服务。 当保鲜纸业务是一种主要由经验丰富的机构投资者和超高净值个人投资者使用的相当模糊的利基产品时，涉及保鲜纸行业的每个人都了解术语和产品的好处。 从那时起，包装行业就扩展到了更广阔的市场。
在这里，我们着眼于这些变化以及打包服务的好处和手段。
包装和经纪词汇的演变
当技术的进步降低了最低投资要求时，富裕的散户投资者就可以使用套现帐户。 这个新选区不熟悉产品的好处，因此“包装帐户”被更具描述性的托管货币（帐户）所取代。 术语的更改更多地侧重于传达产品的好处及其价格结构（费用已完全披露）。
包装帐户的创建也引起了经纪行业传统语言的变化。 投资咨询业务的各个派别仍在争论“经纪人”和“顾问”头衔的使用和适当性，但是辩论的基本经济学是无可争议的。 经纪人一词的传统定义是指投资专家，他们通过匹配买卖双方来交换佣金。 传统经纪人的薪水大小取决于经纪人的交易量，因此，如果没有交易发生，则无论经纪人是否向客户提供任何投资建议，经纪人都不会获得报酬。
然而，随着一些经纪人开始提供包装账户，要求经纪人管理资金以及完成客户交易，经纪人的角色发生了变化。 因此，经纪人担负着顾问的责任，不仅完成交易（一项本身不考虑客户账户内当前资产的服务），而且还提供投资组合管理。
当投资专业人士（无论是经纪人还是顾问）使用托管货币产品时，他或她将根据所管理的资产支付固定费用。 不管投资者账户中发生多少交易，该费用都是重复发生的。 这种业务模式称为收费投资，是根据投资专家提供的建议而不是投资产生的交易数量来补偿投资专业人员。
托管资金的好处
当您投资收费产品时，您将获得与专业财务顾问进行持续咨询的好处，以换取可预测的费用。 该顾问负责管理您的财务计划，其中包括检查您的总体财务状况，确定您的风险承受能力，帮助您设定目标，建议适合您目标的资产分配，协助选择投资以及监控您的投资组合和朝着目标前进。
由于顾问是根据所管理资产的百分比来支付的，因此他或她在您的投资组合的成功中拥有个人股份。 例如，如果您的顾问费用为1％，并且您的投资组合中包含$ 100, 000，那么他或她每年就可赚取$ 1, 000。 如果您的投资组合增长到200, 000美元，那么同样的1％费用现在价值2, 000美元。 显然，顾问有经济动机去寻找最好的可用产品，而不是只出售支付最高佣金的产品。 这种安排减轻了投资者对搅动的担忧，并确保了顾问与客户组成同一个团队—如果投资组合的价值增加，则客户和顾问都将赢得胜利。
托管货币投资工具
托管货币环境中有五种主要的投资工具，每种工具具有不同的功能和优势。 每个公司的详细信息根据提供服务的公司而有所不同，但以下是一般类别：
- 传统的托管帐户计划或独立帐户计划 ： 与共同基金不同，在 传统 基金中，许多投资者集中资产以访问专业理财经理的服务，而传统的托管帐户计划（也称为“独立帐户”）允许投资者与以下机构签订合同：与其他投资者的账户分开且不同的账户的专业资金经理。 这些服务包括重要的税收管理和资产组合定制。 投资决策是基于投资者的个人需求，而不是基于旨在代表可能有成千上万个投资者群的投资组合的一般需求。 共同基金顾问计划 ： “共同 基金顾问计划 ”一词已被“共同基金顾问计划”所取代，用以描述共同基金的投资组合，这些共同基金的选择是为了匹配适合于投资者目标的预设资产分配模型，并通过一次投资提供帐户以及专业投资顾问的服务。 帐户自动重新平衡以维护资产分配模型，并提供综合绩效报告，而与模型中的共同基金数量无关。 可以使用多种资产分配模型，其中包括权益对固定收入的比例，例如100％权益，80 / 20、60 / 40、50 / 50、40 / 60、20 / 80或100％固定收益。 专业的财务顾问会与投资者合作，确定哪种资产分配模型适合投资者的目标，风险承受能力，时间范围等，并为追求投资者的财务目标提供持续的指导。 收费经纪账户： 无限交易没有佣金的费用使收费经纪账户成为频繁交易者的诱人工具。 该费用包括专业财务顾问的持续指导，并为需要自己提供一些专家帮助的“自己动手做”的人提供一定的安慰。 多学科帐户 ： 多学科帐户将多个单独的客户经理的服务组合到一个投资组合中。 该投资组合提供了传统管理帐户投资组合的所有优势以及更多优势，同时降低了最低投资额。 覆盖层经理协调投资组合中每个不同管理者的活动，以维持对清洗交易规则的遵守，并最大程度地减少资本利得税负债。 ETF包装 ： ETF包装是管理货币领域的最新进入者之一，类似于共同基金包装，但使用交易所交易基金代替共同基金作为其投资工具。 由于ETF的费用比率低于共同基金，因此ETF包装对于具有成本意识的投资者具有强烈的吸引力。
理财适合您吗？
托管资金可提供一定程度的税收效率，灵活性，便利性和安心感，而其他投资选择则无能为力。 这些功能使收费型投资和托管货币投资工具在富裕，对税收敏感的投资者中非常受欢迎。 但是这些车辆仍然构成某种复杂性，使其不适合大部分公众。 在继续管理资金之前，请咨询专业的财务顾问，以了解是否适合您的投资组合。 包裹！ ）
