期权交易指南

伽玛中性对冲是一种期权风险管理技术，可以使头寸的总伽玛值接近零。

黄金期权赋予投资者在未来的某个日期以固定价格买卖金条的权利，但没有义务。

设保人或发行人是看涨期权或看跌期权的卖方，他们收集出售期权的权利金。 该术语也可以指信托的创建者。

由于美联储主席格林斯潘在当时实施的某些政策，格林斯潘提出的交易策略在1990年代和2000年代很受欢迎。

直率价差是通过在货币看涨期权的同时买入或卖出货币内看跌期权而创建的期权策略。

赫里克收益指数跟踪价格，数量和未平仓合约，以识别期货和期权合约的潜在趋势和逆转。

水平点差是相同基础资产和行使价同时具有不同到期日的同时多头和空头衍生工具头寸。

假设短期利率具有正态分布并恢复为均值，则使用Hull-White模型为衍生产品定价。

流动性差的期权是指不能以现行市场价格迅速以现金出售的合同。 非流动性期权的持仓量非常低或没有。

指数期权是一种金融衍生工具，它赋予持有人购买或出售基础指数价值的权利，但没有义务。

利率衍生工具，其中持有人有权根据浮动利率收取利息，然后支付固定利率。

利率期权是一种金融衍生工具，允许持有人对不同期限的利率变化进行套期保值或推测。

国际证券交易所（ISE）是2000年推出的电子期权交易所。该交易所为投资者提供了更大的流动性。

内在价值是资产，投资或公司的感知或计算出的价值，用于基础分析和期权市场。

激励性股票期权（ISO）是一种雇员福利，它赋予了以折扣价购买股票的权利，同时增加了对税收减免税收的吸引力。

iTraxx LevX是一组包含信用违约掉期（CDS）的两个可交易指数，代表35个欧洲公司的多元化篮子。

剔除期权具有内置机制，如果标的资产达到指定的价格水平，则该机制就会失效，毫无价值。

Lambda是期权合约价格变动百分比与期权波动率变动百分比之比。

长期股本预期证券（LEAPS）是到期日超过一年的期权合约。

支腿是衍生产品交易策略的一个组成部分，其中交易者将多个期权合约或多个期货合约组合在一起。

绑扎是指输入多个单独头寸的行为，这些头寸组合形成一个整体头寸，通常用于期权交易中。

撤离交易是指复杂期权交易的一侧，意味着平仓或平仓衍生工具头寸的一条交易。

低行使价期权（LEPO）是一种欧式看涨期权，其行使价为1美分，模仿期货合约。

上市期权是在注册交易所交易的衍生证券，具有标准化的行使价，到期日，结算和清算。

本地波动率（LV）是一种用于定量分析的波动率度量，可以为定价选项提供更全面的风险视图。

长久以来的基础是购买商品，然后通过出售所拥有商品的期货合约对冲头寸的做法。

长腿是点差或合并策略的一部分，该策略涉及同时持有两个头寸以产生利润。

长胶冻是一种期权策略，旨在通过买卖具有不同到期日期的两个看涨期权和两个看跌期权来从时间价值分散中获利。

合成看跌期权是一种期权策略，它将空头股票头寸和该股票的多头看涨期权相结合，以模仿多头看跌期权。

回溯期权允许持有人在期权的有效期内以标的资产的最有利价格行权。

最大痛苦是最大数量的期权（以美元价值计）将毫无价值地到期的价格。

迷你道琼斯指数是一种期权，其基础资产是E-迷你道琼斯期货。 E-迷你道指期货的价格为DJIA乘以5美元。

货币性是对衍生产品的执行价格与其基础资产价格之间的关系的描述。

山脉期权最初由法国兴业银行（SociétéGénérale）销售，是一种结合了范围，彩虹和篮子期权功能的交易策略。

多指数期权是一种超额期权，其收益基于两个指数或其他资产的相对表现。

必须填写（MBF）订单是由于期权或期货合约到期而必须执行的交易。

诺贝尔经济学奖得主迈伦·斯科尔斯（Myron Scholes）以对冲基金LTCM的破产而闻名，他以布莱克-舒尔斯期权定价模型而闻名。

裸购是一种期权策略，其中投资者在不拥有基础证券的情况下写出（卖出）看涨期权。

当期权卖方当前不拥有任何或足够的基础证券来履行其潜在义务时，就会创建裸期权。

空头头寸是指多头或空头的证券头寸，不能从市场风险中套期保值。